中国注册金融分析师（CRFA）二级

【推广目的】

中国加入WTO以来，外资银行大量涌入国内，目前已有60多家外资银行在华设立了200多家金融机构，随着中国银行业在2006年底的全面开放，外资银行在逐步解除束缚、深入扩张、延伸产品线的同时，招纳吸收高级金融人才已经成为一项重要的战略。在国际上早在1963年就开始实行CFA制度，40多年来培养了大批能够在金融领域“ 游刃有余 ”且兼顾行业自律的金融从业高管，但是由于语言、文化的差异，使得大量有着丰富实践经验的优秀金融人才被挡在高端金融专业培训门槛之外，而目前由国务院发展研究中心金融研究所和中国企业联合会在国际著名金融专业培训机构“Stalla Review”支持下推出的中国注册金融分析师就是结合中国国情来推动这一金融领域高端的、稀缺的人才培养计划。本培养计划不单是帮助青年金融人才最终获得权威的资格证书，更重要的是在金融领域的舞台上，培养一批深知国情，积聚金融资源，同时让学员打开国际视野兼具国际事业的金融专业人才，全面加速在金融领域的职业成长步伐。

【培训对象】

金融领域中级专业人士；企业财务；投资岗位中、高级专业人士。

【报名条件】

1、中国注册金融分析师（一级）

大学本科以上学历，一年以上财务或金融领域工作经验。

专科以上学历，两年以上财务或金融领域工作经验。

2、中国注册金融分析师（二级）

本科以上学历，金融或财务领域三年以上连续工作经验；

专科以上学历，金融或财务领域五年以上连续工作经验。

    3，中国注册金融分析师（三级）

    硕士研究以上学历，金融领域四年以上工作经验；或者大学本科以上学

历，金融或财务领域五年以上工作经验；或者专科以上学历，金融或财务领域连续8年以上工作经验。

    参加二级培训并获得“中国注册金融分析师”二级证书，或者通过国际注册金融分析师（CFA）二级的学员。

    能够在学习期间，确保250个小时的自学时间。

【教 材】

由美国STALLA  REVIEW提供专用教材，每一级的教材一套4本，包含以上各科目的所有理论，案例和习作，具较强专业性，权威性和实用性。

【学 时】

面授90学时，考前辅导30学时，自学250学时。（二级，三级附加30学时研修课）

【颁发证书】

1、对考试合格的学员，由国务院发展研究中心金融研究所与中国企业联合会联合颁发统一印制的《中国注册金融分析师（一/二/三级）证书》。

2、由美国STALLA  REVIEW颁发的“Registered Financial Analyst (Certificate 一/二/三级证书）。

3、由全美测评软件系统（北京）有限公司ATA颁发考试合格证书。

4、获得中国注册金融分析师证书的学员将获得全国唯一的CA认证编号，学员可通过国家级电子商务平台对所获得的《中国注册金融分析师证书》的真实性及有效性进行确认。

【报名资料】

身份证及学历证明复印件各一份，五张一寸彩色免冠照片

【认证培训收费】

一级：  人民币15500元整

二级：  人民币18500元整

【监督机构】

中国注册金融分析师培养计划执行办公室

监督电话：010-68701243

官方网站：www.crfa.org.cn

【杭州报名机构】

名    称： 中国注册金融分析师培养计划华东区执行办公室

通讯地址：杭州上城区中河中路258号瑞丰国际商务大厦10楼H座

报名电话： 18758581257      0571-28111023

联 系人：姜老师

电子邮箱：annie8283@hotmail.com

中国注册金融分析师专家委员会

夏  斌         国务院参事，国务院发展研究中心金融研究所所 长

李礼辉         中国银行行长

杨凯生         中国工商银行行长

蒋超良         交通银行董事长

郭  友         光大银行行长

朱  利         银河金融控股有限公司董事长

竺  稼         原摩根士坦利中国区首席执行官

刘京生         中国再保险集团公司总经理

洪树坚         UBS 环球资产管理大中华区主席

胡祖六         高盛集团（亚洲）董事总经理

杨明辉         中国建银投资证券董事总经理

李裕民         花旗集团（亚洲）董事总经理

谢国忠         摩根士坦利亚洲区首席经济学家

麦勤创         法国巴黎私人银行资深基金经理

马蔚华         招商银行行长

李仁杰         兴业银行行长

张光华        招商银行副行长

严晓燕         北京银行行长

章  宁         南京商业银行行长

卢国锋         东莞商业银行行长

胡继之         国信证券总裁

叶俊英         易方达基金总裁

马庆泉         广发基金董事长

于  华         大成基金总经理

范勇宏         华夏基金总经理

杨少为         香港财经分析师学会创立董事

陈国璋         香港财经分析师学会创立董事

弗兰克·斯泰拉    美国 Stalla Review 董事

张承惠            国务院发展研究中心金融所副所长

巴曙松            国务院发展研究中心金融所副所长

蔺春林               中纪委、组织部金融巡视组局长

王松奇               中国社科院金融研究中心副主任

中国注册金融分析师认证机构

一、国务院发展研究中心金融研究所简介 (DRC-FRI)

国务院发展研究中心金融研究所的主要职责是研究金融改革和发展中重要的理论和政策问题。突出研究金融领域具宏观性、战略性、政策性和预见性的问题，直接为中央、国务院决策服务。金融研究所重点对中国的货币政策、银行、保险、证券、汇率等监管政策及有关问题进行全方位的研究。 金融研究所与政府及社会各界金融机构有较强的合作关系，充分运用社会、民间各方面研究资源，组织中国各金融监管部门的政策研究人员、著名院校的专家教授、国际金融组织及研究中国金融问题的海外研究机构与专家学者，对中国金融未来发展中面临的重大问题开展共同研究。金融研究所的研究工作以鲜明的观点，务实的研究风格，注重研究质量著称。

二、中国企业联合会（ CEC ）简介

   中国企业联合会是1979年3月经国务院同意成立的第一个全国性、经济类型的社会团体，是企业、企业经营者的联合组织，由企业界和有关经济、科研、新闻工作者以及有关企业工作者团体组成。中国企业联合会拥有56.4万家会员企业、36家全国性企业团体、43个省级企业联合会、260家各地方工业城市企业联合会，也是代表中国加入世界雇主组织的唯一机构。中国企业联合会企业管理岗位资格鉴定中心是主要负责全国企业管理岗位认证的技术指导和组织实施工作，并负责对考试合格人员颁发《企业管理岗位认证证书》。

三、美国 Stalla Review

Stalla Review是全球注册金融分析师（CFA）培训服务的领袖，从1972年至今，在全球为超过30万金融专业人士提供过CFA专业培训服务。Stalla Review的专业培训师资、教材、方法和服务等现在已成为全球CFA培训领域的标杆。Stalla Review 也是华尔街主流金融机构内部金融培训的合作伙伴，比如高盛集团、美林集团、摩根士坦利等等。

四、全美测评软件系统（北京）有限公司（ATA）

ATA是一家业内领先的专业从事考试服务的公司，为客户提供最佳的整体考试解决方案并协助客户推广实施其考试认证项目。ATA在中国拥有1000余家特许加盟考站及认证考试中心，每年承接来自政府机构、教育机构、企事业单位的考试470多种，年考试量在200万人次以上。ATA 还向美国微软公司等国际考试机构提供着考试技术。

中国注册金融分析师课程设置

中国金融法规与市场；职业道德与专业标准；定量分析方法；经济学；全球金融市场与工具；财务分析；企业基本运作；权益投资分析；债券价值评估；金融衍生工具分析；其他投资分析；投资组合管理。

1、《中国金融法规与市场》

可以帮助员工从具体工作的狭隘视野中脱离开来，比较全面的了解当前中国金融市场的各种相关政策法规，一方面洞察机会，另一方面规避风险。

2、《职业道德与专业标准》

可提高员工的道德操守，特别是国际上对受托人的责任的要求，为公司减低员工违规的风险，加强公司内部的监控，藉此提高公司管治。

此外，专业标准亦指出现今展示投资业绩的方法，以便在投资基金时

能做出合适的选择。

3、《定量分析方法》

投资的最基本概念是金钱的时间价值和对将来发生的事情的判断。而因未来事件的不确定性，所以要能够运用统计和概率学作测量、估计未来事件的不确定性，将它归纳分析。定量分析同时亦是所有投资组合和模型的基础，在投资产品的开发上不可或缺。

4、《经济学》

可以使学员对经济、国际贸易更了解，从而加强对宏观经济、行业前景的判断和加强对外汇炒卖的能力。

5、《全球金融市场与工具》

能增加学员对现在全球金融市场的认识。环球投资既可为公司分散风险、提高回报，亦可让公司认识如何在国际金融市场融资。

6、《财务分析》

在作股票投资和债券投资前，均需要充份了解所投资公司的财务状况，从而做出正确的判断。亦可明白公司在发债时评定投资级别的基础。

7、《企业资本运作》

能使公司充分了解资本的成本，使公司做出最合适的资本结构，为股东提供最高的回报。在作资本预算时，可做出正确的现金流量估计和风险分析，从而作出正确的决定。在决定股利政策时，充分了解其中的信息和意义。  

8、《权益投资分析》

可使公司充分了解在上市、私募时如何定价，在收购合并时该付出多少。也可在评估过程中了解行业的前景，从而做出正确的商业决定。

9、《债券价值评估》

使公司了解债券市场的运作、发行债券时如何定价，同时亦可以认识如何把资产证券化出售。在整个过程中了解到投资债券的风险。

10、《金融衍生工具分析》

让公司充分认识到如何面对现今大幅波动的金融、商品市场，运用各

种衍生工具作风险管理、对冲风险和减少损失。反之，亦可作投机炒

卖或作套利活动。

11、《金融其它投资分析》

使公司认识非传统的投资工具，如对冲基金、风险投资基金和房地产信托基金等等，和认识投资这些工具时面对的风险。

12、《投资组合管理》

让公司认识管理的过程，如何配合客户的需求，计算回报、厘定风险，运用投资组合管理理论作资产分配、分散风险，并且定时做出检讨。

中国注册金融分析师级别的区分

课程分为三级，其中中国金融法规与市场，全球金融市场与工具只在一级面授，其余级别为自学。

一级水平：

初步掌握国际先进金融理念，具备在国际金融，财务和投资领域的工作资格和能力，严格意义上的助理金融分析师，助理财务分析师，助理金融研究员；

二级水平：

在开放的金融市场中，具备金融研究，投资分析和财务分析的诸多实践技能，能够独立开展金融研究和投资分析工作；

三级水平：

在开放的金融市场中，具备从事高端金融市场研究、复杂投资决策和资本运作的能力，从事风险管理的能力。

中国注册金融分析师课时安排

面授 9 天（约 90 课时），考前总结辅导 3 天（约 30 课时），考前一个月左右指定地点统一进行考前辅导，总计 12 天，约 120 课时。学员自学 250 学时。

部分师资介绍：

贺强先生：

    现任中央财经大学金融学院教授、博导、证券期货研究所所长。同时担任嘉实基金管理公司独立董事、中国投资学会常务理事、西藏自治区政府聘请的客座教授，是国内著名的金融证券专家。在1994年创立了国内第一家证券期货研究所并担任所长的工作。贺强教授长期从事股份制与金融证券的教学和科研工作，他撰写的多部调查报告受到中央领导的高度重视。曾多次受到国家证监会、及银行部门领导的邀请，反映证券市场的情况，提供监管意见，他的建议得到有关部门的高度重视。还担任多家媒体撰稿人和主讲人，主讲国企改革和资本市场的有关知识，产生了很大的社会影响，在学术界占有了显著的地位。 贺强教授对证券投资基金进行了深入研究，受全国人大《基金法》起草小组及中国证监会基金部的委托，为《基金法》第六稿提供修改意见。作为专家，参加了华安基金管理公司关于我国第一只开放式基金发行的讨论与研究。

蔡金达先生：

     持有CFA证书和金融风险管理人专业资格，并获得澳洲 Macquarie 大学的应用金融学硕学位和香港中文大学工商管理学学士学位。蔡先生有近二十年的银行工作经验，负责债券、外汇、利率、期货和衍生工具等买卖工作，现职一家外资银行利率产品部主管。蔡先生亦曾为香港银行公会教学。

胡明辉先生：

     CFA 证书持有人，美国会计师，香港科技大学金融系硕士和美国威斯康辛大学工商管理学学士。胡先生是资深基金经理，责管理多个基金,包括债券对冲基金,资产总值超过3亿5千万美元，亦曾在摩根史丹利任职衍生工具风险管理。胡先生有丰富讲学经验，在香港证券学会、香港中文大学和香港科技大学等机构教授和演讲不同的课题。胡先生也是香港证券学会工作小组成员，负责开发中介人发牌考试。

郭羽女士：

    上海华东师范大学人力资源硕士，新加坡南洋理工大学经济学硕士。2001年，将CFA培训项目引入中央财经大学金融证券研究所，并负责CFA培训项目的策划，组织及教学工作，对CFA整套知识体系有深入认识。现兼任嘉实基金管理公司CFA整套知识培训的授课教师曾任教于中石化管理干部学院，1995年起任新加坡百吉投资公司中国业务部总经理， 负责公司在中国的全部投资业务，包括房地产投资及健康食品投资。

楼小姐：

     CFA 证书持有人,美国哥伦比亚大学经济学学士,曾任岭南大学的CFA导师。现任职一家美资银行的定息银行业务经理，专于亚太区的债务证券化业务。曾受聘于高盛投资银行,在纽约为资产管理部作投资分析和在香港进行国内银行呆坏信贷投资。

詹偉基先生：

    CFA 证书持有人,澳大利亚会计师。获澳大利亚 Macquarie 大学的应用财务硕士学位和香港中文大学的企业管理学士学位。詹先生在过去16 年从事财经工作，现任职一家银行司库及市场部。曾受聘于瑞士信货集团、澳洲英联邦银行和英国 Abbey National银行。他 对金银锭买卖、司库和投资管理营运工作有广泛的经验。詹先生有丰富的讲学经验,是 CFA 课程导师

徐志强先生：

    拥有超过二十年之财务管理经验，包括企业财务管理、财务策划及控制、司库、企业融资、收购合并及风险管理的业务。徐先生分别于1985及1988年取得加拿大多伦多大学商业学士学位及工商管理硕士学位。1985年至1991年徐先生于加拿大从事会计、核数 及税务工作，并于1989年取得加拿大特许会计师专业资格。1991年至2000年于香港参与投资银行业务，曾任CEF Capital Ltd 执行董事及银团贷款部主管、GE Equity 亚太区风险管理董事及 KBC Bank 高级副总裁及企业银行部主管；为多间国际性企业担任财务顾问，协助企业投资中国基础建设行业，涉及的基建项目包括发电厂、高速公路、铁路及天然气体。于90年代，徐先生成功在香港为多间国际及中国企业促成共超过一百亿美元的银团贷款及项目融资计划。徐先生于1997年获「 International Who's Who of Professionals 」选为荣誉会员。2001年，应世界银行及国家发展计划委员会之邀请，在北京为「 民营企业参与基础设施建设会议」 担任客席讲员。徐先生于2001年至今，分别担任多间香港上市企业高层管理工作包括路劲基建有限公司首席财务官，佑威国际控股有限公司常务行政总裁及汇多利国际控股有限公司行政总裁职位。

郑新刚博士：

    CFA持证者，郑新刚老师毕业于上海交通大学企业财务学博士，研究以期权评估证券价值和公司治理代理人利害关系，从上海同济大学获得工商管理硕士，主修财务管理，以及从青岛海洋大学主修经济学， 郑先生同时是美国注册金融分析师。郑先生有多方面的投资银行经验，包括在一家美资银行做投资分析，在一家中资评级机构做信用风险评级工作和在一家新加坡公司做项目投资分析。郑先生也有丰富的教学经验， 曾教授财务报表分析、债券市场和衍生工具等课程。

麦年丰先生：

    CFA 证书持有人，拥有香港城市大学金融学系硕士,香港大学工程系学士。过去15年从事司库工作，对各类衍生工具模型有深入认识。受聘于路透社为客户作司库风险管理顾问服务，曾为多家大学作金融硕士课程和 CFA 课程导师

梁国威先生：

    CFA持有人，拥有加拿大Waterloo大学数学系硕士学位。梁先生有十多年的投资分析和管理经验，分别为多家欧洲和中国的资产投资管理公司工作，负责投资分析、资产分配、设立风险管理系统和管理环球股票基金。梁先生现受聘于一家欧资私人银行，负责投资对冲基金。梁先生有多年教学经验，并为岭南大学作CFA培训，成为最佳的培训导师。

赵孟昕女士： 

    美国CFA证书持有者，赵孟昕博士毕业于北京大学，获得经济学学士，及后在美国毕斯堡大学 (University of Pittsburgh) 深造，获得金融学博士。现任职美国宾尼大学( Bentley College ) 金融财务系助理教授及香港中文大学访问学者。赵博士主要研究范畴包括公司财务、公司治理 、合并与收购以及估价分析；其著作曾刊登于世界权威期刊 Journal of Finance。赵博士主要教授公司财务、金融市场和投资工具等本科及硕士课程。此外，“ 赵博士也是一位美国注册金融分析师 (CFA) ”

吴 庆：

     国务院发展研究中心金融所副研究员、研究室副主任、博士。1997年进入国务院发展研究中心，先后任职于国务院发展研究中心宏观经济研究部、技术经济研究部、办公厅和金融研究所。吴庆博士在办公厅期间，曾任国务院发展研究中心鲁志强副主任（副部长）秘书；2001-2004年博士期间，师从我国著名经济学家、国务院发展研究中心研究员 吴敬琏 教授。2005年-2006年9月，吴庆 博士在英国曼彻斯特大学商学院做访问学者。

罗伯特.斯泰拉：

    CFA 证书持有人，是一位学院派与实践派结合的有价证券分析师和投资战略家。他的学院派经验包括在大学里教授统计、金融和经济学。作为一个投资学教授，他是麦当劳投资有限公司的副总裁，他在那里工作了 28年，曾任有价证券分析师、经济学家、投资战略师和顾问。斯泰拉博士的从业经验使他具备 CFA的专业知识理论、丰富的实践经验和优秀的教学技巧。斯泰拉博士具有超过 30年的 CFA培训经验。

张媛媛女士：

张老师，CFA证书持有人，中央财经大学国际金融硕士学位，曾发表专业论文多篇。具有丰富的金融市场实际操作经验，现就任于某知名银行香港金融市场部门，曾进行过外汇买卖交易，黄金交易，债券交易，衍生品交易和固定收益投资组合管理等工作

建设银行浙江省分行培训概况

www.crfa.org.cn

2009年CRFA考试全国通过率69%，建设银行通过率88.8%,高于全国19.8个百分点。

德意志奖学金全国只有10名，建行就获得五名候选人名额

建设银行浙江省分行CRFA一期优秀学员介绍

http://www.crfa.org.cn/xikyuan/1.htm